一、市場行情
1、國內棉花價格弱勢整理 上周，國內紡織市場需求仍未出現明顯改善，國內棉價弱勢震蕩，等待新花上市價格指引，隨著周四ICE主力合約跌停，鄭棉價格跌幅隨之擴大，周五收盤價高于前周。9月2日，代表內地標準級皮棉銷售的國家棉花價格B指數15988元/噸，較前周上漲255元/噸，漲幅0.16%；鄭州棉花期貨主力合約結算價15175元/噸，較前周上漲145元/噸，漲幅0.96%。 2、國際棉花價格連續回落 上周，日益加劇的全球經濟衰退擔憂令棉花需求前景惡化，美國主產棉區迎來降雨緩解干旱，疊加美聯儲加息預期升溫，美股指數重挫，國際棉花價格連續回落。9月2日，代表進口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數（M）報價128.49美分/磅，按1%關稅下折算人民幣價格為21363元/噸，較前周下跌844元/噸，跌幅3.80%。 3、滌綸短纖價格震蕩下跌 上周，國內滌綸短纖價格呈現震蕩下跌走勢。全球經濟衰退憂慮與下短期油價或仍不樂觀，上周，下游純滌紗開機率略有上升，但由于周四晚間原油大跌，滌綸短纖價格隨著原料下行。隨著行業傳統旺季來臨，預計9月份滌綸短纖呈震蕩偏強走勢。9月2日滌短價格為7400元/噸，較前周下降120元/噸。 4、粘膠短纖價格穩中偏弱 上周，下游需求延續低迷，粘膠短纖偏弱運行。成本壓力不減，粘膠短纖工廠亦難大的讓步，但紡織終端需求持續處于平淡，交投始終一般，下游接單量始終一般，整個粘膠短纖產業鏈進入僵持狀態。9月即將來臨，隨著接下來的紡織傳統需求旺季能拉動一定的需求，預計短期粘膠短纖價格或以穩定為主。9月2日，粘膠短纖價格為14200元/噸，與前周持平。 5、國內棉紗價格跌幅擴大 上周，國內紡織市場產銷氣氛仍然較淡，下游部分中小企業為了盤活資金，加快“去庫存”進度，國內棉紗價格進一步走低。外紗市場需求低迷不改，印度等東南亞國家紡織企業開機率繼續下降，外紗價格再度轉跌。當前常規外紗價格高于國產紗4250元/噸。國內棉布訂單萎靡，棉布價格延續跌勢。9月2日，純棉32S報價24485元/噸，較前周下降350元/噸；滌綸32S報價11900元/噸，較前周下降100元/噸；人棉30S報價17500元/噸，與前周持平。 6、后市展望 東南亞紡織市場整體延續低迷形勢，孟加拉國成衣制造和出口協會主席表示，盡管8月孟加拉國成衣出口還能保持增長，但9月和10月將會出現下降，因幾乎所有買家都從本月起開始取消訂單。印度棉價居高難下，紡織企業開機率持續下降，當地紡織服裝行業正面臨諸多挑戰。綜上所述，在全球經濟下行的情況下，消費市場更趨謹慎，隨著新棉逐漸上市，供需寬松局面進一步向棉價施壓。 市場各方等待新棉上市指引，國內棉價弱勢震蕩為主。據國家統計局數據，2022年8月，我國制造業采購經理指數（PMI）為49.4%，比上月增長0.4個百分點，但仍低于臨界點以下；其中紡織行業生產、新訂單指數均低于45.0%，顯示企業產需回落明顯。棉花市場方面，8月底，內地陸續有棉農開始少量采摘早熟品種的棉花，少數棉花經紀人報價在6.0-6.6元/公斤。新疆棉花陸續吐絮，預計9月中下旬將迎來采摘。新年度軋花廠收購謹慎為主，并不急于開秤收購。當前紡織市場運行整體延續弱勢平穩，仍以訂單生產為主。企業原料庫存維持低位，周五棉價大幅下跌后，部分紡織企業積極補庫棉花原料。個別地區交投氣氛稍有好轉，廣東地區貿易商反映，內銷訂單出現一定幅度改善，其他地區表現相對平淡。綜上所述，紡織“金九銀十”旺季恐難實現，在新棉大量上市前，為規避風險，市場觀望情緒濃厚，預計國內棉價偏弱震蕩為主。 二、行業運行情況 1、8月全國棉花商業庫存同比增加84.42% 據Mysteel農產品數據統計，8月，全國產棉花商業庫存呈現小幅收窄趨勢，總量184.60萬噸，較7月減少45.15萬噸，環比減幅19.65%，較2021同期增加84.50萬噸，同比增幅84.42%。庫存同比增加的主要原因：一是軋花廠銷售進度緩慢，生產端庫存積壓；二是棉花價格跌宕起伏，紡企謹慎觀望，采購意愿偏低；三是下游需求疲軟，紡企訂單低迷，原料消耗較少。當前供應端仍較充足，臨近新棉上市，下游謹慎操作，預計9月棉花商業庫存仍將小幅收窄。
2、采購熱情升溫 紡企開機率或將逐步好轉 據Mysteel農產品數據監測，截至8月底，主流地區紡企開機負荷為55.8%，月環比增幅20.7%，同比減幅38.6%。8月，下游訂單有所增加，廣東、浙江以及江蘇等市場開機率均有不同程度的好轉，部分庫存較低的廠商開始少量逐步備貨，隨著紡織旺季的到來，預計紡企開機率或將逐步好轉。 截至8月底，主流地區紡企棉花庫存折存天數為23.5天，月環比增幅5.86%，同比減幅54.46%。由于訂單有所好轉，紡企采購熱情升溫，整體原料庫存較7月小幅增加。但臨近新棉開秤，紡企原料節奏仍偏謹慎，隨采隨用為主，預計9月紡企原料庫存趨勢平穩。
3、8月儲備棉成交率14% 月度均價15767元/噸 據棉花展望統計，8月，通過全國棉花交易市場計劃采購中央儲備棉13.80萬噸，實際成交1.88萬噸，成交率14%。平均成交價格15767元/噸，較上月下跌272元/噸，成交最高價為15875元/噸；成交最低價為15658元/噸。7月13日至9月2日，中央儲備棉輪入累計成交59480噸，其中新疆庫累計成交0噸，內地庫累計成交59480噸。
4、8月棉紗市場低迷 企業對后市信心不足 據棉花展望分析，8月，國內棉紗現貨市場走勢較弱。月內受內外銷訂單均較低迷、重要紡織大省普遍高溫限電、企業紡紗盈利不佳等影響，紡企維持偏低開機率，以消化庫存為主。其中，中低支紗走貨較為順暢，高支精梳銷售和盈利狀況偏差。月末企業為進一步去庫存，在棉價平穩情況下，下調紗線價格促進銷售，回籠資金，以求在新年度前減輕高價庫存的壓力，也從側面反映出業界對新棉價格的偏低預期與對“金九銀十”旺季的期待平平。月內紗棉現貨價差從9300元/噸收窄至8800元/噸，企業實時紡紗利潤略收窄；內外紗價格倒掛倒掛幅度，較上月繼續擴大。 5、通脹“高燒不退” 6-7月全球紡織品服裝實際購買力仍處低位 7月，美國服裝(含鞋類）零售額258.9億美元，環比微降0.6%，同比增長2.3%。高通脹下，美國實體經濟面臨衰退風險，消費者信心處于歷史低位，7月美國服裝類產品零售額雖仍有增長，但實際消費增長明顯減緩。 7月，英國通脹率達10.1%，居歷史高位。高通脹推動英國紡織品、服裝和鞋類產品銷售額同比增長15.5%至40.9億英鎊（約47.9億美元），然而服裝類產品銷售量則同比減少7.4%。 6-7月，亞洲多個國家通脹壓力加劇，服裝類產品零售增速放緩。6月，日本CPI同比增長2.4%，紡織服裝及服飾銷售額為7630億日元（約55.1億美元），同比下滑1.1%。7月，我國社會零售總額增速較6月有所放緩，CPI同比上漲2.7%，較6月上升0.2%；限額以上服裝鞋帽針紡織品銷售額964億元人民幣，同比微增0.8%。
6、市場購銷謹慎 訂單需求正緩慢恢復 中國棉紡織行業協會近日對全國主要棉紡織相關市場進行了調研。據反饋，近期棉花價格相對平穩，新疆“雙28”機采棉提貨價在15600元/噸左右，棉紡企業采購較前期略有增加。受疫情影響，新疆棉花汽運出庫量下降，結轉庫存增加。當前部分地區棉花已開始吐絮，棉花收購企業開始準備收購前工作。新年度棉花即將上市，預計開秤時間在9月中旬左右，雖然紡織企業訂單略有好轉，但對于后市仍持謹慎觀望態度。 據山東企業反饋，隨著傳統旺季到來，企業差別化紗線訂單有所增加，但不及預期和往年，目前訂單維持到10月底。企業滿負荷開臺，產品庫存保持前期水平，產品價格維持穩定。市場整體疲軟，消費端未有起色，企業生產經營壓力依舊較大，短期內對市場持謹慎態度。 三、行業動態和政策 1、如意集團扭虧為盈 半年凈利3880.57萬元 8月29日，如意集團披露2022年半年度報告。報告期內，公司實現營收3.69億元，同比增長41.66%；歸母凈利潤3880.57萬元，同比扭虧為盈。報告期內，公司克服新冠疫情及物流資源緊張的不利影響，全面貫徹2022年方針目標，通過實施品牌化戰略，加大品牌服裝的銷售，公司精紡呢絨面料和服裝產品銷售價格和毛利率同比大幅提高。同時，通過開展調整產品結構、降本增效等工作，進一步提升管理效率，實現了產品結構優化、營業收入和盈利水平大幅提升的經營成果。 2、總投資額313億美元 越南紡織業對外資的需求很大 據越南計劃和投資部外國投資局統計數據，截至2022年5月18日，越南紡織業共有2787個有效外國直接投資項目，注冊資金總額為313億美元。外資大量涌入，使得越南紡織業的生產能力和出口規模迅速增加。2021年越南紡織服裝出口總額為403億美元，其中外國直接投資占出口總額的60%以上。越南的紗線主要用于出口，而國產布料僅滿足近50%的需求，使越南每年進口超過100億美元的各種布料。布料短缺正是吸引外商投資越南布料和紗線生產的潛在市場。越南海關總局的數據顯示，2021年，越南紡織原料進口額達143億美元，比2020年增長20.6%，占紡織服裝行業原輔料進口總額的60.0%。其中，從中國、韓國、中國臺灣、泰國等市場的進口急劇增加。 3、1-6月美國服裝進口額為495.8億美元 同比增長40.14% 全球最大的紡織品服裝進口國美國有將近80%以上的紡織品服裝依賴外國進口。據最新數據顯示，2022年前6個月美國服裝進口額為495.8億美元，同比增長40.14%。1-6月，中國、越南、孟加拉國三國共向美國出口了328.2億美元服裝，占美國進口的66.2%。其中中國出口金額為102.5億美元，中國仍然是美國的最大服裝出口國。 4、7月印度紡織品服裝出口額達35.78美元 同比下降15% 據印度紡織工業協會統計，2022年4-7月印度紡織品服裝出口額達到128.92億美元，同比增長2.15%，其中7月份出口額為35.78億美元，同比下降15.01%。7月，印度紡織品出口額為16.6億美元，同比減少24.15%；服裝出口額為13.8億美元，同比減少0.6%。印度紡織工業協會表示，近幾個月印度紡織服裝業面臨許多史無前例的挑戰。 5、巴基斯坦40%-45%的棉花作物被淹沒 據外電消息，暴雨和洪水嚴重摧毀巴基斯坦棉花。該國相關報告稱，在旁遮普省、信德省和俾路支省的生產區，大約40%-45%的棉花作物被淹沒。這可能會導致棉花產量急劇下降，并進一步推高國際市場棉價。早前，巴基斯坦政府估計本年度棉花產量將為1100萬包(1包=170公斤)。現階段，受災害影響，該國紡織行業或將被迫進口更多棉花。數據顯示，巴基斯坦的棉花進口量從2020年的75萬包增至2021年的81.9萬包。
6、上半年紡織服裝上市公司營收與凈利十強 據2022年中報披露數據，2022年上半年，滬深兩市及港股中186家紡織服裝、化纖制造與紡機類上市公司合計實現營業收入4568.29億元，與2021年同期的4190.21億元相比，增加378.08億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤403.51億元，與2021年同期的354.95億元相比，減少48.56億元。
7、上半年至少有2800多家服飾行業的線下門店關閉 據聯商網零售研究中心不完全統計，2022年上半年至少有2800多家服飾行業的線下門店關閉，涵蓋14家企業，包括外資快時尚品牌A&F、GAP、H&M、MONKI，以及國內服飾品牌美特斯邦威和森馬。其中，綾致時裝旗下男裝品牌SELECTED思萊德宣布關店1300多家，森馬關閉860家門店，美特斯邦威關閉351家店，H&M計劃關閉240家店。 8、總投資30億元！年產量3.5億米紡織面料！吳江紡織科技產業園正式開工！ 8月26日，總投資30億元的吳江紡織科技產業園項目在安徽省蕪湖市繁昌區孫村鎮開工，這是安徽省蕪湖市繁昌區2022年第三季度招商引資項目集中開工活動之一。吳江紡織科技產業園項目由蘇州吳江平望紡織商會投資，主要建設綠色、環保紡織產業鏈及紡織自動化智能制造項目。項目分兩期建設，一期用地354畝，新建10萬平方米廠房及配套設施，年產量3.5億米紡織面料。項目全部建成達產后，實現年銷售額30億元以上，利稅億元以上。
9、總設計規模33萬錠！德州華源智能化高性能纖維高端定制生產線開工投產 8月27日，德州華源生態科技有限公司的智能化高性能纖維高端定制生產線項目在山東德州市天衢工業園正式開工投產，該項目設計有兩個三層立體車間，總設計規模33萬錠，目前2號車間已投產6.5萬錠，預計9月底2號車間將全部開齊，1號車間預計12月底設備全部安裝完畢投產。據悉，該項目一期總投資10.24億元，項目定位于高性能纖維新材料的研發，采用賽絡緊密紡技術、包芯紗技術等國內外先進技術，建設智能化紡紗車間；購置德國特呂茨勒、日本村田等全球最先進的紡織設備1000余臺套。產品主要供應國內以及國際中高端品牌，目標市場為中高端服裝面料商以及中高端服裝品牌。項目投產后，年產各類功能性紗線45000噸。 10、總投21.87億元！江西年產一億米紡織面料項目開工 8月28日，江西恒洲紡織有限公司在江西德安縣舉行奠基儀式。該項目總投資21.87億元，建成達產后，將年產一億米紡織面料，年總產值可達5億元，年納稅總額1000萬元，可安排就業800人左右。這將為德安縣紡織產業集聚化發展增添重要法碼，進而推動德安傳統產業聚企成鏈、脫胎換骨，實現產業發展“高大上、鏈群配”。 來源：網絡(僅作交流分享，若有侵權，立即刪除) |
